据说苏格兰人在元旦前夕，家家户户门前都会放着一些金钱。因为当地风俗是希望新年降临的大清早，打开门时就看见门口有金钱，祈愿新的一年能够财源广进。

　　中国的新年，人们不会去把钞票放在门外，不过人们对于财富的期盼是相同的。同样，人们往往会在新年总结前一年的得失盈亏，并且规划未来的年度理财计划。

　　现实中，许多投资者在规划未来投资方式时，心中往往并没有谱，而是先找一个较高的预期收益率作为机会成本，然后再决定投资方向。例如，房产中介说投资某某商铺预期年回报率8％，朋友说炒纸黄金预期年收益率有12％，理财顾问又说投资某金融集合理财产品预期年收益率15％，往往投资者作简单判断后就决定投金融集合理财产品，原因就是15％这个数字看上去最高。而这时15％又成了投资者的心理底线，如果有人说炒外汇可以有20％，那他很可能马上倒戈。

　　可是，投资者在年终盘点时，可能会发现与年初预期值相差颇大。当初按照预期收益率来决定投资方向，是一种自下而上的选择。也就是说，投资者因为基于较大的数字判断而选择了投资股市。但实际上，投资者应该基于判断未来股市强于其他投资产品，于是投资它，至于收益率有多少则交给市场，这是一种自上而下的选择。这样做的原因是，除非是债券、存款等固定收益的产品，一般高风险高收益的品种收益率波动都非常大，试图估算到某时点的收益会徒劳无功；其次，精确预测的专业性门槛也将普通投资者挡在了门外；最后，很多行业受国内政策和国际市场的影响很大，也使得预测更加困难。

　　很多预期收益率是参考历年收益率得出的，但过去的参考收益并不代表未来。2005年底的时候，很少有人会预计到来年投资股市的收益率在100％以上；同样，2002年到2005年，和股票相关的理财产品收益率很低，有些甚至为负，可是那些产品在发售的时候，肯定不会提示说预期年收益率是负的。因此所谓的预期收益率只是一种假设或猜想，并不能保证产品能达到该收益率水平。

　　较适当的做法是，投资者自身具有一些经济和财务常识，经过对大势的研判后决定投资方向，而预期收益率只能作为参考，不能将其数值作为投向的绝对依据。至于投资以后，操作上可以请教业内人士或直接交给专家去解决，收益率将取决于专家的专业能力和职业操守，当然，还有不确定性中的一点运气。

　　好比苏格兰人，当他们把钱放在门口时，他们有足够的信心和期待，而并不计较钱是否会少或完全丢失。当他们这样做了以后，或许那年真的就是一个“发财年”。